Trong thế giới crypto đầy biến động, Paxos nổi lên như một tên tuổi đáng tin cậy nhờ các sản phẩm stablecoin và tài sản số nổi bật. Với những cái tên quen thuộc như USDP, PAXG và BUSD, Paxos không chỉ tạo ra các giải pháp tài chính an toàn mà còn góp phần thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái blockchain toàn cầu. Hãy cùng khám phá chi tiết về công ty quyền lực này và vai trò của họ trong ngành crypto.
Paxos là gì?
Paxos là một công ty công nghệ tài chính (fintech) được thành lập vào năm 2012, chuyên phát triển các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến blockchain và tiền điện tử. Với mục tiêu mã hóa tài sản thành token và cung cấp các giải pháp lưu ký, giao dịch, thanh toán cho doanh nghiệp và nhà đầu tư, Paxos đã trở thành một trong những cái tên tiên phong trong ngành công nghiệp blockchain.
Điểm nổi bật của Paxos là sự tập trung vào việc phát triển bền vững, đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ khung pháp lý. Công ty đặt trọng tâm vào việc xây dựng một hệ sinh thái tài chính an toàn, đáng tin cậy cho các khách hàng tổ chức và cá nhân.
Đối với thị trường tiền điện tử, Paxos nổi tiếng với các sản phẩm stablecoin như USDP, BUSD, và PAXG, đáp ứng nhu cầu lưu trữ giá trị, giao dịch và thanh toán của người dùng.
Các sản phẩm của Paxos
Hiện tại, Paxos cung cấp tổng cộng 8 sản phẩm, được phân loại cho 3 nhóm khách hàng khác nhau. Tất cả các sản phẩm này đều đã được cơ quan quản lý cấp phép, bao gồm cả Sở Dịch vụ Tài chính Bang New York (NYDFS).
Crypto Brokerage
Crypto Brokerage là dịch vụ trung gian giúp các doanh nghiệp và tổ chức tài chính thực hiện mua bán và giao dịch tiền điện tử. Dịch vụ này không chỉ hỗ trợ giao dịch mà còn cung cấp nền tảng quản lý tài khoản và lưu trữ tiền điện tử.
Đối tượng sử dụng: Các doanh nghiệp lớn hoặc tổ chức tài chính cần một bên thứ ba để quản lý pháp lý, tư vấn đầu tư và lưu ký tiền điện tử.
Cơ chế doanh thu: Paxos thu phí từ các giao dịch, dịch vụ lưu ký, chuyển đổi, thanh toán và tư vấn.
Stablecoin (USDP, BUSD, PAXG)
Paxos là nhà phát hành nhiều loại stablecoin đáng tin cậy trên thị trường:
USDP: Stablecoin gắn với giá trị USD.
BUSD: Stablecoin hợp tác với Binance.
PAXG: Token hóa vàng, mỗi token đại diện cho một lượng vàng vật lý thực tế.
Paxos Settlement Service
Dịch vụ này cho phép các tổ chức tài chính thực hiện thanh toán nhanh chóng và chính xác thông qua công nghệ blockchain.
Lưu ký tài sản (Custody)
Dịch vụ lưu ký giúp bảo vệ tài sản số của khách hàng bằng các công nghệ bảo mật tiên tiến và tuân thủ quy định nghiêm ngặt.
Tầm quan trọng của Paxos trong thị trường Crypto
Paxos không chỉ là một công ty fintech mà còn là một phần không thể thiếu trong việc thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái blockchain. Với các sản phẩm đa dạng, từ stablecoin đến dịch vụ lưu ký, Paxos đã và đang mang đến những giải pháp toàn diện cho cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức.
Tuy gặp nhiều thách thức, Paxos tiếp tục chứng minh sự bền vững và khả năng thích ứng với thị trường, đóng vai trò cầu nối giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain.
Lịch sử phát triển của Paxos
Paxos được xem là “người anh cả” trong lĩnh vực stablecoin khi ra đời từ năm 2012, sớm hơn so với Tether và Circle. Tuy nhiên, sản phẩm đầu tiên mà Paxos phát triển không phải stablecoin mà là một sàn giao dịch tiền điện tử.
Trong suốt quá trình hoạt động, Paxos luôn duy trì mục tiêu đổi mới và tuân thủ pháp lý. Tuy nhiên, năm 2023 đánh dấu một thách thức lớn đối với công ty khi gặp phải vấn đề pháp lý liên quan đến sản phẩm stablecoin BUSD, vốn là sản phẩm hợp tác với sàn Binance.
Crypto Brokerage
Crypto Brokerage là dịch vụ trung gian giúp khách hàng thực hiện giao dịch mua bán và trao đổi các loại tiền điện tử khác nhau. Đồng thời, Paxos cung cấp các công cụ và nền tảng giúp doanh nghiệp quản lý tài khoản và lưu trữ tài sản số hiệu quả.
Đối với các nhà đầu tư cá nhân, dịch vụ môi giới thường không cần thiết. Tuy nhiên, các doanh nghiệp lớn cần sự hỗ trợ từ bên thứ ba để xử lý các vấn đề pháp lý và nhận tư vấn đầu tư liên quan đến hàng trăm loại tiền điện tử trên thị trường, ngoài Bitcoin hay Ethereum.
Dịch vụ Crypto Brokerage tạo doanh thu thông qua phí giao dịch và các dịch vụ bổ sung như lưu ký tài sản, chuyển đổi tiền điện tử, thanh toán, và tư vấn tài chính.
Stablecoin and Payments
Mảng Stablecoin và Payments của Paxos tận dụng các stablecoin để cung cấp giải pháp thanh toán nhanh chóng và minh bạch nhờ vào blockchain công khai. Giải pháp này không chỉ tiện lợi mà còn được cấp phép bởi các cơ quan quản lý tài chính.
USDP
USDP là một stablecoin được phát hành bởi Paxos, được neo giá với đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, tức là 1 USDP luôn có giá trị tương đương 1 đô la Mỹ. Điều này giúp USDP duy trì sự ổn định giá và tránh khỏi sự biến động mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử.
USDP hiện được phát hành trên Ethereum, BNB Chain, và có thể giao dịch trên nhiều sàn lớn như Coinbase, KuCoin, Bitfinex, và Huobi. Vốn hóa của USDP đạt khoảng 870 triệu USD.
BUSD
BUSD (Binance USD) là stablecoin được Binance phát hành với sự hợp tác từ Paxos. BUSD được bảo chứng bằng tài sản tiền mặt và các tài sản tương đương tiền mặt, đảm bảo sự ổn định giá trị ở mức 1:1 với đô la Mỹ.
Hiện tại, BUSD có vốn hóa khoảng 13 tỷ USD, là stablecoin có giá trị cao nhất do Paxos phát hành. BUSD được phát hành trên nhiều blockchain như Ethereum, BNB Chain, Avalanche C-Chain, và Polygon. Đây là lựa chọn đáng tin cậy để giao dịch hoặc mua sắm trong hệ sinh thái Binance.
PAXG
PAXG là token được mã hóa từ vàng vật lý, đại diện cho quyền sở hữu một lượng vàng thực tế. Mỗi token PAXG tương ứng với một ounce vàng được lưu trữ trong kho an toàn. Điều này giúp nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận vàng mà không phải đối mặt với các rào cản về lưu trữ hoặc vận chuyển vàng vật lý.
itBit
itBit là sàn giao dịch tiền điện tử của Paxos, được thiết kế đặc biệt dành cho các khách hàng tổ chức. Nhà đầu tư cá nhân không thể truy cập vào sàn này.
Ưu điểm của itBit:
- Ngăn chặn thao túng thị trường.
- Bảo mật nhiều lớp.
- Phí giao dịch thấp và không tính phí rút tiền.
Sàn itBit còn tận dụng mạng lưới khách hàng toàn cầu của Paxos để đảm bảo thanh khoản tốt nhất với nhiều cặp giao dịch nổi bật như AAVE, BTC, ETH, LINK, UNI, và PAXG.
Securities Settlement
Securities Settlement là quy trình chuyển nhượng chứng khoán và thanh toán tiền tương ứng giữa các bên tham gia giao dịch. Paxos cung cấp giải pháp cho phép thực hiện các giao dịch nhanh chóng và giảm thiểu rủi ro liên quan.
Quy trình này được thực hiện thông qua blockchain, đảm bảo tính minh bạch, giảm chi phí và rút ngắn thời gian xử lý giao dịch. Paxos giúp các tổ chức tài chính thực hiện nghĩa vụ thanh toán đầy đủ, tăng tính thanh khoản của thị trường chứng khoán.
Commodities Settlement
Trong lĩnh vực hàng hóa, dịch vụ Commodities Settlement của Paxos ứng dụng công nghệ blockchain để xử lý thanh toán và giao dịch hàng hóa một cách hiệu quả.
Lợi ích:
- Giảm thiểu chi phí, rủi ro và thời gian giao dịch.
- Ghi chép toàn bộ giao dịch trên sổ cái blockchain, đảm bảo tính minh bạch và toàn vẹn.
- Tối ưu hóa quản lý rủi ro giá cả trong thị trường hàng hóa.
- Dịch vụ này mang lại sự an toàn và đơn giản hóa quá trình giao dịch, từ đó thúc đẩy niềm tin của các bên tham gia vào hệ sinh thái Paxos.
Đội ngũ, đối tác và nhà đầu tư của Paxos
Đội ngũ của Paxos
Paxos được thành lập vào năm 2012 bởi CEO Charles Cascarilla và CTO Anthony “Tony” Di Iorio. Tuy nhiên, Anthony Di Iorio đã rời công ty vào năm 2013 để tập trung vào các dự án khác.
Hiện nay, đội ngũ lãnh đạo của Paxos bao gồm:
- CEO Charles Cascarilla
- Các thành viên cấp cao khác đến từ nhiều lĩnh vực, có bề dày kinh nghiệm
- Ngoài ra, công ty còn sở hữu đội ngũ nhân viên giàu năng lực, làm việc tại nhiều bộ phận khác nhau, góp phần không nhỏ vào sự phát triển và thành công của Paxos.
Đối tác của Paxos
Paxos hiện đang hợp tác với 11 đối tác lớn trên toàn cầu, góp phần thúc đẩy hệ sinh thái và sự phát triển của công ty trong lĩnh vực blockchain và cryptocurrency.
Nhà đầu tư của Paxos
Tính đến nay, Paxos đã trải qua 6 vòng gọi vốn với tổng giá trị huy động lên đến 543,5 triệu USD. Trong vòng gọi vốn Series D (tháng 4/2021), công ty được định giá 2,4 tỷ USD, chính thức trở thành một Unicorn trong thị trường crypto.
So sánh Paxos, Circle và Tether
Paxos, Circle và Tether là ba công ty hàng đầu trong lĩnh vực cryptocurrency, nổi bật với việc phát hành các stablecoin có vốn hóa cao nhất trên thị trường. Dù cùng hoạt động trong lĩnh vực này, mỗi công ty đều có những đặc điểm khác biệt rõ rệt:
| Tiêu chí | Paxos | Circle | Tether |
| Công nghệ | Sử dụng blockchain đảm bảo an toàn và tuân thủ pháp lý chặt chẽ | Ưu tiên tích hợp vào hệ sinh thái rộng lớn | Được chấp nhận rộng rãi nhưng gây tranh cãi về tính minh bạch |
| Ứng dụng | Hướng tới các giải pháp tài chính ổn định và đáng tin cậy | Phục vụ các doanh nghiệp lớn, tập trung vào tăng trưởng | Tập trung chủ yếu vào giao dịch tiền điện tử |
Paxos nổi bật với sự tuân thủ pháp lý và độ tin cậy cao, trong khi Circle và Tether tập trung vào những ưu tiên khác nhau trong chiến lược phát triển.
Tìm hiểu về vụ kiện của SEC nhắm đến BUSD của Paxos
Vào ngày 13/02/2023, Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Mỹ (SEC) đã gửi thư Wells Notice tới Paxos, cáo buộc rằng BUSD là chứng khoán nhưng chưa được đăng ký hợp pháp. Theo quy trình, Paxos có 30 ngày để phản hồi qua bản tóm tắt pháp lý Wells Submission nhằm giải thích lý do SEC không nên buộc tội họ.
Chỉ một ngày sau, vào 14/02/2023, Paxos đã phải đốt khoảng 700 triệu BUSD theo yêu cầu từ Bộ Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS), đồng thời dừng việc phát hành mới BUSD. Điều này cho thấy Paxos và BUSD đang chịu sức ép mạnh mẽ từ hai cơ quan quản lý tài chính lớn của Mỹ, đồng thời gây áp lực lớn lên Binance – một trong những đối tác quan trọng sử dụng BUSD.
Quyết định này của các cơ quan quản lý đã gây ra nhiều tranh cãi. Một số ý kiến chỉ trích cho rằng BUSD không vượt qua bài kiểm tra Howey Test để được coi là chứng khoán. Trong thời gian xảy ra sự việc, giá BUSD từng bị lệch nhẹ khỏi mức cố định (peg), xuống còn 0,9991 USD, nhưng đã nhanh chóng khôi phục về tỷ lệ 1:1 với USD.
Tổng kết
Paxos không chỉ là một công ty cung cấp stablecoin; họ là biểu tượng của sự đổi mới và tin cậy trong thị trường crypto. Với các sản phẩm như USDP, PAXG và BUSD, Paxos đã khẳng định vị thế của mình, đồng thời đặt nền móng cho sự phát triển bền vững của blockchain và tài chính phi tập trung. Nếu bạn đang tìm kiếm một đối tác tin cậy trong thế giới tài sản số, Paxos là một lựa chọn không thể bỏ qua.